王先生和太太今年四十出頭，都是職業經理人，孩子12歲。夫妻兩人收入相仿，每年共計工資收入30萬元，房租收入3.2萬元，太太公司職工股分紅5萬元。月支出1萬元，其中房貸6000元。資產主要有自用房產72萬元，投資房產42萬元，太太公司職工股136萬元，存款48萬元。負債主要有公司職工股股票貸款109萬元，由所在公司提供滾動擔保和貼息，房貸余額57萬元。保險方面，雙方都在近期開始加入社保，購買過少量的商業保險，并享有單位部分醫療費報銷或團體商業保險的福利。夫妻倆所在的行業方興未艾，收入呈上升趨勢。今年計劃購18萬元左右的轎車。

　　家庭理財規劃摘要

　　王先生夫婦收入預期良好，但年齡較大、性格較保守，家庭收支比例合理，但資產負債比例很不合理，并缺乏相應的保險保障。

　　1.壓縮職工股負債，增強資產安全性。

　　鑒于我國并無個人破產制度及《擔保法》的相關規定，客戶所欠職工股貸款雖由單位提供滾動擔保，但客戶仍需以全部家庭財產乃至今后收入對這筆貸款承擔最終的償還責任。且此筆貸款額度巨大，接近家庭凈資產額，而所購股票的資產質量好壞和貸款擔保能否持續完全依賴單一公司的經營狀況，給家庭財務安全帶來了巨大的不確定性。雖然單位目前效益不錯，冒險繼續持有這部分股票，可能會帶來較大收益。但一旦公司效益逆轉，卻會給家庭財務安全帶來毀滅性打擊。依此風險收益狀況和客戶個性，筆者建議將這筆貸款壓縮至50萬元以下?？紤]到客戶目前的經濟實力，通過歸還部分貸款來降低財務風險的方案并不是最優的。建議要求王太太的公司“回購”部分職工股，取得資金后償還相應貸款。待經濟實力進一步提高后，再考慮增加內部股持有量。屆時，也要進行夫妻財產和收入的協議分割，以王太太個人的資產和收入對該筆債務承擔責任。這樣即便是將來無力償還貸款，仍可以部分保存家庭經濟實力。

　　2.提前歸還全部房貸，降低資金成本。

　　由于個性偏保守并且家庭財務風險較大，在扣除風險因素后，客戶所適合的投資項目的收益率也就相當于每年5%左右。而目前十年期房貸年利率就達到此水平，實在沒有“借錢給銀行打工”的必要，而且增加了家庭的財務風險。因此建議提前歸還房貸，降低資金成本。

　　3.急需購買健康險，但不可購買境外保險公司產品。

　　重大疾病險和意外險的保額建議每人最低分別為20萬元。長期看，保障型保險產品總體價格會下降，但風險無時不在，客戶切不可因蠅頭小利，而使家庭失去安全保障。在健康險方面，購買境外保險公司(即注冊地在境外，而非注冊地在中國的外國保險公司分支機構)產品，在理賠服務、外匯監管和保險監管方面都有很多無法克服的困難。

　　4.組合投資，獲得持續穩健的回報。

　　王先生夫婦如有意6年后送孩子到國外讀大學，現在就需要每月撥出?？罱ｉT的留學基金。這筆錢主要用來投資債券基金、安全性較好的資金信托計劃或固定收益的外匯理財工具等?？蛻裟壳暗姆慨a投資收益不錯，可以作為家庭資產組合的一部分繼續持有。雖然短期內北京房價會有波動，但長期看大城市好地段的房產確能保值增值，并提供源源不斷的現金收入。其余可投資資產建議30%投資于股票指數基金、30%投資于養老保險、40%投資于債券基金。如果將來法規允許，也可以購買一些國外的指數基金。